A股纳入因子翻倍，北向买入超百亿！

    根据富时罗素此前公告，将于今年3月把2023年9月沪深港通扩容后新调入的A股的纳入因子从12.5%提升至25%，调整措施将于3月4日生效，3月15日进行指数调仓。今日A股震荡走高，在北向资金带动下午后多个板块快速拉升。北向资金全天买入超百亿，盘面上有色金属、环保、通信等行业涨幅靠前，光模块概念股新易盛涨超13.5%，天孚通信、中际旭创涨超4%。

（资料来源：Choice终端，截至2024年3月15日，东财基金整理）

算力需求高增,GTC大会召开在即，通信板块再迎催化！

    消息面上，英伟达将在本月3月18日至3月21日举办GTC2024大会。作为英伟达年度技术盛宴的重要一环，GTC已被行业广泛认可为引领AI发展的风向标。本届GTC是时隔5年后首次线下举行，将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。市场最为关注的是，此次大会中，英伟达极有可能发布备受期待的下一代black whale GPU、新的硬件产品B100、GB200等、液冷的下一代数据中心CPU和一款轻量级芯片和一款完整版芯片。这无疑将引发算力领域的一波热潮，对光模块、交换机、服务器、液冷、存储、PCB等相关板块的市场情绪有望再度催化。

历史来看，数据流量的增长驱动光模块发展到当前百亿美元的产值规模。当前阶段，AI成为数据流量增长的弹性来源，大规模AI集群的网络架构和通信能力要求高速光模块加快升级。据Coherent预测，预计未来几年AI相关的800G和1.6T数通光模块将占所有数通光模块市场的近60%，2028年市场规模有望突破90亿美元。

随着海外各类Al模型的实际落地应用加速，英伟达芯片迭代速度将进一步加快，这将带动整个硬件产业链条如光模块、交换机芯片等领域的演进步伐。光模块等关键部件的技术优化与Al模型和应用的持续扩展息息相关，从而引发市场需求急剧增长.AI大模型所需算力高增，以光模块、光通信、服务器等为代表的5G通信产业链显著受益。

（资料来源：Choice终端，截至2024年3月15日，东财基金整理）

中证通信技术主题指数选取产品或业务与5G、物联网、光通信、量子通信和卫星通信等新兴通信技术相关的上市公司证券作为指数样本，包括但不限于通信设备及技术服务、半导体、电子、计算机等行业，以反映通信技术领域上市公司证券的整体表现。认可通信板块投资价值的朋友可以关注一波“东财通信A\C”（008326、008327）~$东财通信A(OTCFUND|008326)$$东财通信C(OTCFUND|008327)$#AI算力集体反攻！又行了？##AI服务器再度大涨！继续AI？##AI又涨！还有戏吗？#

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风险提示：

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