帐户诊断案例分析和应对之策
东方_财之道
2016-09-26 10:01:02
  • 44
  • 87
  •   ♥  收藏
  • A
    分享到:
紧张的一周过去了,上周大约诊断300多位网友的持仓信息,能为大家准确分析,辛苦点也是值得的,希望被诊断的各位以后能扬长避短,相互借签,帐户良好的能继续保持,帐户不好的希望多看两遍今天的文章内容,争取以后逐步改善,树立一个正确的投资思路和理财观,同时对于没被诊断的用户也有借签意义。

一、代表性案例展示与分析:
下面选择一些有代表性的用户案例(全匿名的真实记录,请放心不会透露隐私)

第一位案例:首先看到的是总仓位过重:9.5成,第二是持仓太分散,共持有20支基金(当然这还不是最多的,最多的一个人持有33支权益类基金)

存在的问题:9.5成接近于满仓,以当前行情不适宜过高的仓位,所以帐户整体存在风险。第二持有个基太分散,从第7到第20名基金占比都在5%以下,最少的是1%,这中间就算有5支基金涨了20%,对总帐户贡献率还是非常少的,更何况还持有一部份表现比较差的基金,这样会增加帐户的风险且影响资金使用率。另外持有基金过多会在投资上表现信心不足,如果遇到系统性风险,可能减仓都来不及,这是新手投资者最容易犯的错误之一。

应对之策:精减基金数量,先从表现最差的基金开始减仓,变成现金之后,等待机会重新布局优质基金,构建新的组合。从列表中可以看到用户已经对自己的帐户进行分步清理计划,这是值得称赞的,先减掉长期表现不好的且短期无希望的基金。

再看第二位案例:

存在的问题:接近满仓,表现较差的老基金占比过大,持仓金额25.6万(如绿框所示)其中最高亏损47%,平均亏损25.3%。而新入的好基金持仓占比太少只有1.8万,平均每支有几千元,平均收益率4%,这是明显的头重脚轻的布局(优秀基金还是近期才更换过来的)。

整体来说:坏基金占的资金大且是深套,好基金占的资金小又是正收益。目前的状态就如我给大家比喻中说的:”好鸡不给粮吃,坏鸡撑死了,到最后贴了粮、 撑坏了瘟鸡、还没下蛋“。如果保持下去,中短期是很难赚到钱的。

第三位案例:

存在的问题:如上绿框中所示,这里有三个重要的关健词:全部亏损、越补越亏、大额亏损;而且这只是去年11-12月份买入的,只经历了一次股灾而已,如果是经历三场股灾,那损失就可能会翻倍; 目前共持有8支基金,无一支正收益,由此可见,只靠基金数量并不是分散风险的有效手段。持仓中多数是主题型,暴涨型和追涨买入导致。

以上就违反了我们的多条交易规则,其中就有常说的:对于不好的基金被套有三种策略,上策是:止损换好基金,中策是持有等待,下策是继续补仓不好的基金,从而一错再错,浅套变深套,帐面上亏损比例是减少了,但实际亏损额却在扩大。

第二和第三位的应对之策:先从表现最差的基金开始减仓,降低整体帐户的风险,同时把资金变成现金,让资金流动起来,等待机会重新布局优质基金,这也是我们波段的优势之一,灵活操作。

再看第四位:
这是一个正能量的案例,首先我们看到的是简洁明了,除了下面的一支固收类基金,就持有两支权益类产品(长信+国泰),盈利也不错。最主要是管理简单、易跟踪,每天等净值都比别人快一点。

由此可见,如果想做好波段操作,基金数量在精不在多,根据风格和基金的特性灵活搭配适合自己的组合,从而达到分散风险的目的。 所以建议各位尽量把权益类基金数量控制在5支以下,最好是2-4支。如果平时自己想练练手找感觉,可以买个100元、1000元来练习,并且做好买入卖出的理由记录,定期总结;

二、被套者应对之策:
由于目前被套者基金各一,共有数百支之多,所以无法一个一个去提醒操作,不过思路是一样的,在此给大家总结几点:

1.原则上买基金是让基金经理选股、择时,能为持有人持续创造收益,但是有很多基金只是为了争取排名,操作风格过于激进,或者由于能力和被动原因买些股票放在那里不管,任由其涨跌,不为持有人负责,对于此类基金我们要坚决抛弃,包括大部份指数型基金受于合约限制防守也太差,这都是不适合震荡市操作的。

2.不良基金占比超过50%的,建议尽早减仓,可以分批操作,变现之后把资金灵活运用,投资到新的优秀基金上。最希望的还是建议把不好的基金直接切掉重新开始,这样恢复的更快。更多的解套内容请参考以前的:“解套4种方法(下)解套的技巧与常见问题”

3.对于基金数量较多,持仓分散的,单支不良基金占比1成以下(不足9%),建议尽早做减仓处理。目前不良基金总持仓占比30%以下,可以等日后反弹后再出,时间可以拖的长一点。

4.今年被套的用户主要集中在黄金、白酒、金鹰为主,其中也包括我们说的军工(2016年最大败笔,2成仓亏损3%,重点是有部份人没有撤出来)
对于这几个题材,我们后期会保持跟踪,到时给大家提醒,目前持仓较少的也可以直接减仓,持仓较多的继续等待和关注;

5.希望大家对自己目前持仓有个大体判断,诊断之后应该知道哪些基金该留,哪些属于不良的,提前做好计划,到时只需要看行情而定了,一般是逢涨时减仓,如果不在意短线几个点的涨跌,也可以尽早解决。对于好坏基金的判断,请参考:“用三个指标快速辨别基金类型,及相关风险提示!”

三、如何避免被套:
本次诊断内容主要讲的还是解套,从以上的几个案例中可以发现和我们之前文章中提到的一样,主要集中于暴涨型、指数型、追涨型(包括大盘行情追涨和个基追涨)

其实比解套更重要的工作是预防被套;在此给大家一个测试:在震荡市如果一支基金最近3个月涨了30%,你认为它未来几个月内继续上涨20%的希望大,还是跌20%的希望大?
如果是前者你有多大把握?如果是后者那是否应该追涨呢?

震荡行情中,再次提醒大家记住短线涨太多且名列前茅的基金,第一想到的应该是风险,其次再分析有多少机遇,这样以后就会慢慢有改善了。坚持宁愿错过,不要做错!不用羡慕别人的短期业绩,几年之后让更多人羡慕你!

四、短期操作和后期展望:
1.在第一步为大家分析完持仓和建议之后,近期要根据个人情况重新构建新的投资组合和仓位比例,建议将不好的基金仓位降低到6成以下,在国庆前后找新的加仓机会。没有明显的进场信号以前,暂时先以等待为主。

2.波段操作不等于频繁操作,希望下一步大家能把之前急燥的心理降下来,有时会有1个月甚至更久不会操作帐户,目前市场震荡为主,现阶段的总体思路还是以帐户总资产稳健为前提,在个基上可以积极进取,灵活搭配和转换持仓中的个基,在操作上会注意攻防有道,尽量控制回撤,始终坚持走稳健复利之路。

3.要知道财不入急门的道理,我们的眼光要放的更长远一点,理性看待涨跌,投资交易不用过度苛求完美。我们也给自己树立一个小目标,十年翻5-10倍!并为此不懈努力,争取创造更好的成果!
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500