$贵州百灵(SZ002424)$   2023年市场开发及推广分析

销售费用2022年15.3亿、2023年23.1亿；其中办公差旅会务及招待费、车辆使用、其他三项比2022年都下降，共计下降0.38亿，降幅14.86%。销售费用中职工薪酬增加1.42亿，增幅54.2%；市场开拓及促销费用增加6.76亿，增幅66.6%。这也是2023亏损和被ST的直接原因。

审计给的意见是“市场开发及推广服务费等相关的内部控制存在计提不及时、不完整等重大缺陷。”

公司给的解释是“（1）报告期公司对销售模式进行调整，将部分省区销售模式调整为直营模式，增加了部分销售费用；（2）报告期公司对结算模式进行了调整，严格按照销售政策执行了考核工作，增加了预计的销售费用。推进直营模式的改革工作，将有利于公司营销体系健康持续稳步的发展，符合公司长远发展的需要。”

2023年实行直营的省份有：云南、四川、贵州、河南、广东、江苏、山东、湖北、湖南；

华东片区（江苏、山东）营业成本增加84.05% ；西南片区（云南、四川、贵州）营业成本增加64.49% ；中南片区（广东 湖北、湖南）营业成本增加138.03% 。其他片区营业成本变动较正常。

管理层和审计既然敢发这种万众瞩目的年报，应该也做好被证监会进一步调查的准备，所以这些费用即使有水分，真实程度至少也有50%。

1、销售模式更改：大包改直营，是比较系统和现实的事，可以说动了很多人的蛋糕。如果你是以前的大包方，是不是第一个出来反对，我辛苦开拓的市场、拓展的渠道，你说给就给？想要渠道，那肯定要进行补偿，这点各行各业都一样。可是公司没有相关制度，只有管理层挨个省洽谈，双方谈妥后，大包的人才会一家家带着你交接。（被ST主要原因）

2、销售人员薪酬：2023年直营的省份，存在大包和直营人员进行工作交接，大包方正常拿销售提成，直营人员也得发工资和奖金，那么多网点，还不得跑半年。

3、离职补偿：这么大改动，大包人员如果不愿意转成直营，那你得给人离职补偿。3900人的销售团队，有个10%的离职，平均一人补偿5万也2000万。

借此机会，再处理点陈年旧事啥的。

非医药会计销售的外行瞎说，大家权当娱乐。