$高新发展(SZ000628)$ 转载出自雪球数字哥的文章耐心看完。
昨晚高新公告出来了:终止收购。昨晚小孩不舒服,折腾到很晚,刚刚爬起来看,很多人说要连续跌停,还有关心我的朋友,私信问我,让我来谈谈公告。
其实我早对高新波澜不惊,做足了预案,任何情况都能应付,昨晚公告看了一下,也算不上预期外的特大利空,有些朋友太悲观了,我来说几句。
先给结论和我的计划:我预计不会超过3个跌停,在第二个跌停如果有人撬板,就会买一点。价格在40-45之间,如果第三个跌停,就再加多一点。下面分析逻辑:
首先,从买入高新发展开始,我每次提到高新都在说,“除了收购失败外,高新……”,“要留意收购失败的情况……”一直在提示收购失败的风险。
因为经验告诉我,这种重大收购没有一帆风顺的。一定要做足风险预案,做好仓位管理。这个是任何时候做高新的前提。
在这个大前提下,高新今日的公告到底说了什么呢!
1、原来我想收购高投、共青城、海南云辰三家持有的70%股份。
2、因为交易复杂,时间不够,部分股东价格谈不拢,4.19前无法召开股东大会,这次收购终止了。
3、终止了怎么办?这半年时间也不是没有干事情纯忽悠你们小股民,接下来我们将分两步行动。
第一步,这半年来高投已经收购了华坤振宇一些股权,它的持股从30%上升为55%了,成为华坤振宇控股股东了。
所以,接下来我们高新发展的第一步,原文是“公司将推动相关股权(高投这55%)的收购,获得标的公司(华坤振宇)控制权。”
括号是我加的,就是怕大家理解不了,看不懂,
4、第二步呢?第二步更简单了,收购了高投的55%去的控制权后,不是还有45%吗?
我们高新发展会继续与其他股东谈,持续推动后续资产的推动,
5、这个第一步第二步时间如何安排呢?
我们高新发展承诺,1个月内不再筹划重大资产重组。言下之意,一个月后就不知道了。
从以上几点分析,实际这则公告的意思就明了了。我是终止收购了,但是终止的只是原来收购70%的方案。那个方案很复杂,谈起来很困难,时间太短,小股东价格谈不拢。但是我又非常想收购,所以我干脆想个绕道的办法。
这个办法就是先推动收购自家人高投电子的55%股权,这是我家老爸,容易谈,也给我的。拿到后我就称为华坤振宇控股股东了,基本目标实现了。
剩下的股权,我再慢慢和其他股东谈,有的是时间。
…………
明显现在这个两步走的计划,比原来收购方案简单,容易实现。
说白了,无论是高新,还是高投还是国资委,其实还是很想促成高新对华坤振宇的控股的,这是大战略。原方案一口想吃个胖子,太急了,现在慢慢分步来,我觉得成功概率非常大,时间也可控。
……………
股价测算:原来收购70%,公告后最后一个涨停板价格46.59,最高95.70。
如果变成收购高投的55%,55除以70等于0.7857。
所以理论上股价波动空间在36.6—-75.2之间,这个区间的中枢在56附近。
这个没考虑大盘大幅波动情况(大盘极限情况下曾跌到32.07,如果再打7.857折那就是25.2)
现在价格是49.9元,在36.6-75.2这个波动区间下沿了,两个跌停将在40亏左右,三个跌停就到了36.37超过波动区间。
所以我才说我的计划是,两个跌停如果有人撬板,我就跟一点,三个跌停就加多一点。
担心大家看不懂公告,我特地标红了,和我帖子中的12345对照着读就好。
另外呢,这种事情其实一方面已经有很多内部人提前知道结果了,之前连续两则公告也暗示了,所以股价一直在下跌,这种“终止/转变方案”的利空肯定是已经体现了部分,有没有完全体现则不知道。
还有没有3个跌停不好说,市场情绪如何走也不好说,要买的话还是要等有人点火撬板。
提示:高新属于高风险高收益标的,操作策略和赛力斯完全不同,想要玩的都要特别小心点。